Que sont les ETF ?
Les FNB sont un type de fonds de placement qui détient un panier d'actifs, comme des actions, des obligations ou des marchandises, et qui suit un indice sous-jacent. Les FNB sont négociés en bourse et peuvent être achetés et vendus comme des actions. En termes simples, un FNB est un panier de titres que vous pouvez acheter ou vendre en bourse par l'intermédiaire d'une société de courtage. Les FNB offrent à peu près toutes les classes d'actifs imaginables, des placements traditionnels aux placements dits alternatifs comme les matières premières ou les devises. En outre, les structures innovantes des ETF permettent aux investisseurs de réaliser des ventes à découvert, d'utiliser l'effet de levier et d'éviter l'imposition des gains en capital à court terme.
Risque encouru par les négociants d'ETF
En tant que négociant d'ETF, vous êtes susceptible de rencontrer plusieurs risques qui peuvent affecter votre capacité à tirer profit de vos transactions. Certains de ces risques sont les suivants
Le risque de marché : Il s'agit du risque que le marché global évolue à l'encontre de votre position. Cela peut se produire en raison de divers facteurs, tels que les nouvelles économiques ou les événements politiques.
Le risque de liquidité : Il s'agit du risque que vous ne puissiez pas trouver d'acheteurs pour vos ETF lorsque vous souhaitez les vendre. Cela peut se produire s'il y a un manque d'acheteurs sur le marché, ou si l'ETF que vous négociez n'est pas bien connu.
Risque de volatilité : Il s'agit du risque que le prix de votre FNB fluctue rapidement, ce qui rend difficile de prévoir où il se situera à un moment donné. Cette fluctuation peut être causée par divers facteurs, comme des nouvelles ou des changements dans l'ensemble du marché.
Risque de contrepartie : Il s'agit du risque que votre contrepartie (la personne avec laquelle vous négociez) ne remplisse pas ses obligations dans le cadre de la transaction. Cela peut se produire si elle manque à ses obligations ou si elle n'est pas en mesure de vous payer vos ETF.
En comprenant ces risques, vous pouvez élaborer des stratégies pour vous en protéger. Par exemple, vous pouvez utiliser des ordres stop-loss pour limiter vos pertes si le marché évolue en votre défaveur, ou vous pouvez négocier des ETF à forte liquidité pour vous assurer que vous trouverez toujours des acheteurs pour votre position. La plupart des bourses, par exemple celui de Saxo Banque, offrira les ETF.
Importance de la gestion des risques dans les ETF
La gestion du risque dans les ETF est très importante pour les traders réguliers :
La capacité de se protéger contre les pertes et de s'assurer que le portefeuille fonctionne comme prévu.
La gestion du risque peut contribuer à garantir que le portefeuille d'un FNB est diversifié et qu'il n'est pas trop exposé à une classe d'actifs ou à un secteur particulier.
La gestion du risque permet également de s'assurer que le portefeuille d'un FNB est rééquilibré régulièrement, ce qui peut contribuer à améliorer les rendements et à réduire la volatilité.
En gérant le risque, les FNB peuvent également aider à se protéger contre les pertes potentielles en capital.
La gestion des risques contribue également à garantir la maîtrise des dépenses du fonds ETF.
En gérant le risque, les FNB peuvent également aider à se protéger contre le potentiel de baisses soudaines et spectaculaires du marché.
Stratégies de gestion des risques
Il existe de nombreuses stratégies de gestion du risque qui peuvent être employées lorsque l'on investit dans des FNB. Voici quelques stratégies courantes :
Diversification : Lorsque vous investissez dans des FNB, il est important de diversifier votre portefeuille entre différentes classes d'actifs, secteurs et régions afin d'atténuer le risque.
Répartition des actifs : Une autre stratégie de gestion du risque consiste à répartir vos actifs entre différentes classes d'actifs afin d'équilibrer le risque et le rendement potentiel.
Ordres stop-loss : Un ordre stop-loss est un ordre placé auprès d'un courtier pour vendre un actif lorsqu'il atteint un certain prix. Cela permet de limiter les pertes en cas de baisse du prix de l'actif.
Ordres à cours limité : Un ordre à cours limité est un ordre placé auprès d'un courtier pour acheter ou vendre un actif à un certain prix. Cela peut aider à contrôler le risque en garantissant que vous ne payez pas trop cher ou ne vendez pas trop cher.
Assurance de portefeuille : L'assurance de portefeuille est une stratégie qui utilise des produits financiers dérivés pour se couvrir contre les pertes d'un portefeuille.
Performance ajustée au risque : La performance ajustée au risque est une mesure du rendement qui tient compte du caractère risqué de l'investissement.
Valeur à risque : La valeur à risque est une mesure de la perte de valeur potentielle d'un investissement sur une période de temps donnée.
Tests de stress : Le stress testing est un processus qui consiste à simuler le pire scénario possible afin d'évaluer la résilience d'un investissement.
Couverture : La couverture est une stratégie de gestion des risques qui consiste à prendre des positions compensatoires afin d'atténuer les risques.
Conclusion
Lorsqu'il s'agit de négocier des FNB, la gestion du risque est essentielle. Il existe un certain nombre de stratégies différentes que vous pouvez utiliser pour gérer le risque, et il est important de trouver celle qui correspond à votre style de négociation.